Крипторынок корректируется: биткоин падает, альткоины держатся
Золото бьет рекорды, а Nvidia показывает рост несмотря на снижение акций
На глобальных финансовых рынках сохраняется неоднозначная ситуация. Криптовалютный сектор переживает заметную коррекцию, возглавляемую падением биткоина, в то время как альткоины демонстрируют удивительную устойчивость. Параллельно драгоценные металлы обновляют исторические максимумы на фоне ожиданий смягчения монетарной политики ФРС США. Технологический гигант Nvidia отчитался о рекордных финансовых показателях, однако инвесторы отреагировали на отчетность снижением котировок акций компании.
Коррекция на крипторынке
Криптовалютный рынок переживает затяжную коррекцию: котировки биткоина показывают третью неделю снижения подряд. Стоимость ведущего криптоактива опустилась до отметки $111 000 в начале торговой недели, после чего продолжила нисходящее движение, пробив вниз психологически важный барьер в $110 000. Краткосрочные попытки технического отскока не увенчались успехом.
Масштаб просадки оказался значительным: августовское снижение полностью нивелировало достижения летнего восходящего тренда, вернув цены к значениям, актуальным для начала июльского периода. Недельные потери биткоина составили порядка 5%. Совокупная капитализация цифрового рынка сжалась до уровня $3,85 трлн, а доля BTC в общем объеме криптоэкосистемы сократилась до 55,9%.
На фоне ослабления позиций флагмана альтернативные цифровые активы продемонстрировали относительную устойчивость. Индекс альтсезона от CoinMarketCap зафиксировал рост с 44 до 57 пунктов. Тем не менее, текущие значения существенно отстают от январских пиковых показателей, достигавших 87 баллов из максимально возможных 100. Криптовалютный индекс страха и жадности вернулся к показателям зоны страха.
💡 Аналитики отмечают, что снижение доминирования BTC до минимумов (58,6% по данным Binance) сигнализирует о растущем интересе к альткоинам. Это первое существенное продолжительное падение с ноября прошлого года.
Динамика ключевых активов
Биткоин (BTC)
Курс BTC откатился к июльским минимумам. Исторически сентябрь является сложным месяцем для первой криптовалюты — она демонстрировала снижение в 9 из последних 14 лет со средними месячными потерями около 12%. Трейдеры проявляют осторожность из-за макроэкономической неопределенности и снижающихся объемов торгов.
Ethereum (ETH)
Главный альткоин продемонстрировал коррекцию порядка 6% за неделю. Несмотря на краткосрочное снижение, Ethereum зафиксировал лучший месячный максимум с 2021 года. Технические индикаторы RSI и MACD сигнализируют о сохраняющемся бычьем потенциале актива.
Аналитики отмечают устойчивый спрос на ETH, что подтверждается динамикой резервов на крупнейшей криптобирже: в то время как запасы BTC на Binance остаются неизменными, объемы ETH демонстрируют тенденцию к снижению — инвесторы выводят токены для долгосрочного хранения.
Solana (SOL)
Solana достигла отметки $217 в ожидании запуска ключевого улучшения протокола. Этот ценовой уровень стал максимальным с февраля текущего года. Катализатором роста стало голосование по предложению SIMD-0326 «Alpenglow», направленному на кардинальную оптимизацию сетевой производительности.
Предлагаемое нововведение предусматривает сокращение времени генерации блоков до 150 миллисекунд, что существенно повысит скорость обработки транзакций и эффективность функционирования децентрализованных приложений в экосистеме.
| Актив | Недельное изменение | Ключевые уровни | Технические индикаторы |
|---|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | -5% | Поддержка: $105 000 Сопротивление: $112 000 | Нисходящий тренд |
| Ethereum (ETH) | -6% | Поддержка: $4350 Сопротивление: $4485 | Бычьи сигналы RSI/MACD |
| Solana (SOL) | +4% (за сутки) | Локальный максимум: $217 | Ожидание апгрейда |
Рост драгоценных металлов
Драгоценные металлы демонстрируют впечатляющий рост на фоне ожиданий смягчения монетарной политики ФРС в сентябре. Серебро достигло 14-летнего максимума, впервые с 2011 года преодолев отметку $40 за унцию, в то время как золото обновило исторические рекорды, поднявшись до $3557,1 за унцию на пике торгов 1 сентября.
Дополнительным катализатором роста стали опасения относительно независимости Федеральной резервной системы на фоне критических заявлений президента Трампа в адрес регулятора. Трамп уже несколько месяцев критикует ФРС и ее председателя Джерома Пауэлла за то, что регулятор не снижает ставки, а недавно раскритиковал Пауэлла за дорогостоящий ремонт вашингтонской штаб-квартиры ФРС.
Годовая динамика демонстрирует выдающиеся результаты: фьючерсы на серебро прибавили свыше 40%, опережая золото с его 35%-ным ростом. Серебро получает дополнительную поддержку от включения в список критически важных полезных ископаемых США на прошлой неделе, что усиливает опасения по поводу торговых войн и возможного введения импортных пошлин. Активный приток капитала в ETF, обеспеченные серебром, также способствует опережающему росту этого металла относительно золота.
Изменение за день: +1.2%
Успехи Nvidia на фоне сложностей
Nvidia представила выдающие финансовые результаты за второй квартал, превзойдя прогнозы аналитиков по ключевым показателям:
- Прибыль на акцию составила $1,05 против ожидаемых $1,01
- Выручка достигла $46,74 млрд против прогнозируемых $46,6 млрд
- Чистая прибыль выросла на 59%, до $26,42 млрд
- Годовой рост выручки составил 56% (девятый квартал подряд с ростом более 50%)
Компания планирует получить $54 млрд в третьем квартале (без учета потенциальных поставок чипов H20 в Китай). Рост финансовых показателей обеспечивается в первую очередь бумом искусственного интеллекта и строительством необходимых технологии дата-центров. Nvidia продала чипы нового поколения Blackwell на $27 млрд.
Несмотря на впечатляющие финансовые показатели, акции технологического гиганта подешевели после публикации отчетности. Негативная реакция инвесторов связана с несколькими факторами:
- Подтверждение отсутствия поставок чипов H20 в Китай из-за американских экспортных ограничений
- Некоторые структурные изменения в серверной выручке насторожили инвесторов
- В темпах роста наблюдается некоторое замедление
Финансовый директор компании Колетт Кресс отметила, что при благоприятной политической ситуации компания могла бы зарабатывать от $2 до $5 млрд за квартал на реализации предназначенных для рынка Китая процессоров.
Изменение за день: -2.1%
Ситуация на традиционных рынках
Индекс S&P 500 завершил пятничные торги снижением под давлением технологического сектора во главе с Nvidia, однако зафиксировал четвертый последовательный месяц роста в августе. 28 августа индекс обновил исторический максимум, преодолев отметку $6500, при этом текущие оценочные мультипликаторы превзошли даже пиковые значения периода интернет-пузыря 2000 года.
Рекордные уровни индекса во многом обусловлены беспрецедентной концентрацией капитализации в руках технологических гигантов. По данным Morningstar, десять крупнейших компаний составляют 39,5% от общей стоимости индекса — исторический максимум концентрации, при этом девять из них имеют капитализацию свыше $1 трлн.
Инвесторы продолжают активно покупать акции технологических лидеров вроде Apple и Microsoft на фоне их впечатляющего роста выручки и прибыли, однако аналитики предупреждают о рисках такой концентрации, ссылаясь на апрельский эпизод 2025 года, когда топ-7 технологических акций продемонстрировали более глубокое падение относительно всего индекса.
| Событие/Тренд | Влияние на рынок | Перспективы |
|---|---|---|
| Падение биткоина | Снижение общей капитализации крипторынка | Возможная ротация в альткоины |
| Рост драгметаллов | Приток в защитные активы | Продолжение роста до новых максимумов |
| Отчетность Nvidia | Коррекция в tech-секторе | Зависит от разрешения экспортных ограничений |
| Концентрация в S&P 500 | Повышение уязвимости индекса | Риск коррекции при выходе макропоказателей |
Заключение
Текущая ситуация на финансовых рынках демонстрирует сложный период перераспределения капиталов между различными классами активов. Криптовалютный рынок переживает коррекцию, возглавляемую биткоином, при этом альткоины показывают относительную устойчивость, что может свидетельствовать о начале «альтсезона».
Драгоценные металлы продолжают восходящий тренд, поддерживаемый ожиданиями смягчения монетарной политики ФРС и геополитической неопределенностью. Рост золота и серебра до многолетних максимумов подтверждает их роль как защитных активов в периоды рыночной турбулентности.
Технологический сектор, несмотря на отдельные выдающиеся результаты компаний like Nvidia, сталкивается с проблемами регуляторного характера и завышенными ожиданиями инвесторов. Высокая концентрация капитализации в нескольких компаниях создает дополнительные риски для фондового рынка.
В ближайшее время внимание участников рынка будет приковано к выступлению председателя ФРС Пауэлла и ключевым макроэкономическим данным, которые могут определить дальнейшую траекторию развития как традиционных, так и криптовалютных рынков.
Источник: Dzengi.com
