23.03.2026 | 1A.by
Глава Nvidia Дженсен Хуанг на конференции GTC заявил: традиционные SaaS-компарии эволюционируют в AaaS – agentic AI as a service. Вместо продажи программ они будут предлагать ИИ-агентов, которые сами выполняют задачи пользователя. Это не только меняет рынок ПО, но и создаёт новые возможности для инвесторов.
Что такое AaaS простыми словами
Сегодня SaaS – это подписка на софт. Вы сами работаете в программе, вводите данные, строите отчёты. AaaS – вы просто описываете задачу человеческим языком, а ИИ-агент сам собирает данные, анализирует и выдаёт готовый результат. Если нужно – дорабатывает по вашей просьбе.
Хуанг уверен: со временем все крупные софтовые компании перейдут на эту модель. Они перестанут продавать «коробки» и начнут продавать «цифровых сотрудников».
Почему это важно для Nvidia и рынка чипов
ИИ-агенты требуют огромных вычислительных мощностей. Каждый запрос – это инференс, генерация ответа. Чем больше агентов, тем больше видеокарт и дата-центров. Nvidia – главный поставщик таких решений, и спрос на её продукцию продолжит расти.
Однако конкуренция в инференсе шире, чем в обучении моделей. У AMD и частной Cerebras есть альтернативные архитектуры. Cerebras готовится к IPO, что может усилить борьбу.
Куда инвестировать помимо Nvidia
Рост AaaS подстёгивает спрос на смежные отрасли – «производителей лопат». Среди них:
- Строительство дата-центров: Jacobs Solutions, Eaton Corporation
- Климатическое оборудование: Vertiv Holdings
- Энергетика: ETF VPU, XLU
- Медь и комплектующие: WESCO International, Bentley Systems
Следующий этап – робототехника. Если ИИ-агенты появятся в каждом доме и на производстве, потребуются датчики, сервоприводы, механика. Американские производители (Avnet, Arrow Electronics, Timken, TE Connectivity) могут выиграть от локализации производства.
Вывод для инвесторов
Переход SaaS в AaaS – не просто хайп. Это структурный сдвиг, который увеличит нагрузку на ИИ-инфраструктуру и создаст долгосрочный спрос на чипы, оборудование и энергетику. Прямые инвестиции в Nvidia остаются привлекательными, но из-за высокой конкуренции в инференсе стоит диверсифицироваться через компании, обеспечивающие «железо» для новой эры.
Для инвесторов важно следить не только за лидерами ИИ, но и за всей цепочкой: строительство дата-центров, энергоснабжение, комплектующие. А на горизонте 3–5 лет – робототехника и автоматизация физического труда.
По материалам выступления Дженсена Хуанга на GTC, Investing.com, публикаций VTs. Аналитическая обработка – отдел аналитики 1A.by.
