25.02.2026 | 1A.by
Компания Meta объявила о стратегическом партнёрстве с AMD, которое может стать одной из крупнейших сделок в истории полупроводниковой индустрии. В течение пяти лет Meta получит чипы и серверные решения общей мощностью до 6 гигаватт, а старт поставок запланирован на вторую половину 2026 года. По оценкам The Wall Street Journal, сумма соглашения может превысить $100 млрд. В ответ AMD готова поделиться с Meta своими акциями – до 10% компании.
Детали мегасделки
Ключевым продуктом в сделке станут ускорители AMD Instinct MI450, специально настроенные под задачи Meta – так называемый inference, когда обученная модель ИИ используется в реальном времени: в поиске, рекомендациях, рекламе и чат-ботах. Помимо GPU, Meta закупит серверные процессоры AMD EPYC 6-го поколения (Venice), которые отвечают за управление системами, памятью и сетью.
Соглашение предусматривает не только поставки оборудования, но и уникальные финансовые условия. Meta получит право на покупку до 160 млн акций AMD по символической цене $0,01 за штуку. Это около 10% компании. Однако акции будут передаваться поэтапно: первая часть – после поставки первого гигаватта мощностей, остальные – по мере роста закупок до 6 гигаватт. При этом последний транш Meta получит только в том случае, если рыночная цена акций AMD достигнет $600.
Рынок отреагировал мгновенно: акции AMD за сутки подскочили с $196 до $213, а на премаркете рост доходил до 14%. Аналитики Wolfe Research оценивают, что каждый гигаватт мощностей может приносить AMD от $15 до $20 млрд выручки, а с учётом операционной маржи вклад в прибыль на акцию может составить около $3 на каждый гигаватт.
Снижение зависимости от Nvidia
Для Meta это соглашение – часть стратегии по диверсификации поставщиков. В прошлом году компания потратила $72 млрд на ИИ-дата-центры, а в этом году планирует увеличить расходы до $135 млрд. В таких масштабах зависеть от одного вендора (Nvidia) слишком рискованно.
Всего неделю назад Meta объявила о многолетнем партнёрстве с Nvidia, в рамках которого получит миллионы GPU. Теперь, заручившись поддержкой AMD, компания Марка Цукерберга создаёт второй крупный канал поставок. Это не только гарантирует объёмы на годы вперёд, но и позволяет влиять на развитие чипов под свои задачи. Meta уже участвует в разработке архитектуры Helios в рамках Open Compute Project, что ускорит сборку дата-центров из стандартизированных компонентов.
Как отмечают в Wedbush, в краткосрочной перспективе успех AMD не нанесёт серьёзного ущерба Nvidia из-за разницы в масштабах и напряжённости в цепочках поставок. Однако в долгосрочной перспективе усиление позиций AMD может изменить расстановку сил на рынке ИИ-чипов.
Гонка на рынке ИИ
Сделка Meta и AMD вписывается в общий тренд: крупнейшие технологические компании стабильно наращивают расходы на ИИ. По оценкам Reuters, Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta вместе могут потратить в этом году не менее $630 млрд. Основная часть этих средств уходит на дата-центры и закупку чипов.
Спрос на ИИ-процессоры настолько высок, что компании стараются заранее зарезервировать поставки. При этом возникает интересный феномен «циркулярных сделок»: Meta и OpenAI получают доли в поставщиках (AMD), а Nvidia, в свою очередь, инвестирует в крупных клиентов. Это создаёт новую реальность, где границы между заказчиками и производителями становятся всё более прозрачными.
Для AMD партнёрство с Meta – шанс закрепиться в числе лидеров ИИ-рынка и доказать, что она способна конкурировать с Nvidia не только в теории, но и на практике. Meta, в свою очередь, получает возможность масштабировать свои ИИ-сервисы без оглядки на возможные сбои у единственного вендора.
Вывод аналитического отдела 1A.by
Заключённое соглашение – не просто очередная закупка чипов. Это сигнал о глубокой перестройке рынка ИИ-инфраструктуры. Крупнейшие игроки фиксируют мощности на годы вперёд, готовы платить десятки миллиардов и даже делиться акциями, чтобы гарантировать себе доступ к самым современным технологиям.
Meta, закрепляя отношения с AMD, страхуется от возможных рисков и получает рычаги влияния на разработку будущих поколений процессоров. AMD – укрепляет позиции и получает якорного клиента, который поможет нарастить компетенции и масштабировать производство. А для всей индустрии это сигнал: гонка за лидерство в ИИ только набирает обороты, и следующие несколько лет станут решающими для расстановки сил на этом рынке.
По материалам AP News, Reuters, The Wall Street Journal, 3DNews, CNYES, Sina Finance,財联社 и официальных заявлений AMD и Meta. Аналитическая обработка – отдел аналитики 1A.by.
