Евро и фунт набирают силу, доллар под давлением
Валютные торги в пятницу проходят под знаком ослабления доллара США. Индекс DXY, отражающий курс американской валюты к шести основным мировым валютам, снизился после роста в предыдущие дни. Инвесторы опасаются, что шатдаун правительства США может замедлить публикацию макроэкономических данных и вызвать неопределенность в отношении дальнейших шагов ФРС.
На этом фоне евро укрепился примерно на 0,2%, до уровня 1,1757, поддержанный ожиданиями публикации сентябрьских данных по инфляции в еврозоне. Экономисты прогнозируют рост показателя до 2,2% в годовом выражении, что может усилить давление на Европейский центральный банк с точки зрения монетарной политики.
Фунт стерлингов также демонстрирует рост: курс GBP/USD поднялся к отметке 1,3474 после выхода позитивных данных по британскому рынку жилья. Цены на недвижимость в Великобритании увеличились выше прогнозов, что укрепило веру в устойчивость экономики на фоне высокой инфляции и повышенных ставок Банка Англии.
Иена и азиатские валюты реагируют на слабость доллара
Японская иена продолжает укрепляться: пара USD/JPY опустилась к уровню 147,14. Рост делового доверия в Японии и ожидания возможных изменений в политике Банка Японии поддерживают национальную валюту.
Австралийский доллар (AUD/USD) слегка скорректировался — минус 0,1%, после того как Резервный банк Австралии оставил ставку без изменений. Регулятор стремится сохранить баланс между борьбой с инфляцией и поддержкой внутреннего спроса.
Китайский юань (USD/CNY) остается стабильным, торгуясь вблизи 7,12, поскольку рынок ждет новых сигналов со стороны Народного банка Китая и экономических данных по производству.
Главные факторы давления на доллар:
Политическая неопределенность в США
Начавшийся шатдаун (частичная остановка работы федеральных органов) стал тревожным сигналом для инвесторов. Он не только ограничивает публикацию важных статистических данных, но и снижает уверенность в способности правительства решать бюджетные вопросы.
Сильные данные по Европе
Если инфляция в еврозоне окажется выше прогнозов, это может дать евро дополнительный импульс и заставить ЕЦБ дольше сохранять высокие ставки, что делает европейскую валюту привлекательнее для инвесторов.
Ожидания по ФРС
Рынки постепенно пересматривают ожидания по снижению ставок в США. Теперь аналитики оценивают шансы на два понижения до конца года как 50 на 50, что отражает растущую неопределенность в экономике.
Что ждёт валютный рынок дальше
В фокусе внимания — публикация индекса цен расходов на личное потребление (PCE), который является ключевым индикатором инфляции для ФРС.
Если показатель окажется выше прогнозов, доллар может получить краткосрочную поддержку. Однако политические риски и шатдаун могут нивелировать этот эффект.
Инвесторы также следят за динамикой казначейских доходностей — их рост может сигнализировать о сохранении интереса к доллару в качестве защитного актива.
Кроме того, на повестке — заседания центральных банков в октябре, которые могут дать новые сигналы по монетарной политике и направлениям валютных курсов.
Прогноз аналитиков
Эксперты Danske Bank считают, что текущие данные — «предупреждающий сигнал для ФРС»: экономика США по-прежнему демонстрирует устойчивость, а значит, инфляционные риски остаются. В этих условиях доллар может сохранить часть позиций, но устойчивый рост возможен только при стабилизации политической ситуации.
Тем временем аналитики ING и Citi отмечают, что евро и фунт могут продолжить укрепление в краткосрочной перспективе, особенно если инфляция в Европе не будет снижаться так быстро, как ожидают рынки.
