Не так давно многие аналитические центры, среди которых можно отметить Jefferies, Citi и USB сделали свои ставки в вопросах активного роста компаний мирового значения, используемых в работе искусственный интеллект. И далее как раз о том, что нас ждет в ближайшее время.
Nvidia, Marvell подвержены возможным мировым колебаниям экономической дестабилизации
По отношению к таким компаниям как Nvidia, Marvell аналитические центры в общем ухудшился свои прогнозные значения в показателях чистой прибыли и капитальных инвестиций, что, в первую очередь, связано с общей экономической ситуацией в мире. Эксперты считают, что указанные гиганты даже при наличии успешных адаптивных моделей управления все-таки подвержены влиянию торговых пошлин, которые будут введены по отношению к различным странам.
Как заявляет Citi, то в целом сокращения предоставляемых услуг для международных компаний составит от 3 до 5 %. Пока на текущий год снижение для Nvidia озвучено в размере 3%, а вот уже на 2026 год заявлено уменьшение поставок в размере 5%. При этом отмечено, что все зависит от поведения рынка. Так основной причиной снижения доходности Nvidia за счет уменьшения объемов предоставляемых услуг Citi называет нестабильность работы большинства компаний в различных сегментах экономики, что непосредственно отразиться и на их покупательной способности. Подтверждает выдвинутую гипотезу и тот факт, что уже сейчас такой гигант как Microsoft заявил о значительном уменьшении своих капитальных инвестиций.
Правда, здесь есть позитивный момент: эксперты считают, что Nvidia занимает более прочные позиции на рынке среди конкурентов, поэтому даже при снижении базовой цены акции с 165 долларов до 150, у нее есть высокий потенциал для стабилизации своей работы.
Что касается компании Marvell, то она также подвержена макроэкономической дестабилизации и помимо этого отчетливо ощущает на себе активное снижение капитальных инвестиций со стороны Microsoft. Дополнительно критическим моментом для указанного бренда является более низкий уровень конкуренции в сравнении с Nvidia. Что же касается объемов чистой прибыли на текущий год, то снижение по предварительному прогнозу составит 5%, а уже в 2026 году минимум будет на отметке 8%. Что касается фондового рынка, то здесь базовая стоимость на акцию была снижена с позиции 120 долларов до 96 долларов. И это достаточно резкое снижение. Но при этом в общей долгосрочной перспективе эксперты все равно придерживаются мнения, что акции указанной компании стоит “Покупать”.
Общая картина на рынке искусственного интеллекта
Аналитики в целом сходятся во мнении, что полностью компенсировать возможные потери в объемах спроса компаниям, которые работают с ИИ, не удастся. Соответственно, точно не нужно делать краткосрочные ставки на высокий уровень рентабельности.
Но при этом отмечают и позитивный момент: для повышения уровня конкуренции или выхода на новые рынки сбыта многие компании все-таки примут решение о внедрении ИИ, что теоретически может компенсировать возможные потери и расширить капитальные инвестиции в этот сегмент.
Рекомендуется даже при диверсификации инвестиционного портфеля обратить свое внимание на технологические акции, связанные с ИИ и беспроводными технологиями. Например, в отношении компании Apple рекомендации в отношении того, что акции стоит продавать перевели в категории все-таки, что ценные бумаги на сейчас стоит придержать и посмотреть в целом ситуацию. При этом такая оценка все равно никак не повлияла на возможный рост целевой стоимости, цена была снижена в целом с 202 долларов до 168 долларов.
